9成营收靠中环！又一家金刚线企业冲刺IPO

  近年来，光伏发电成为新能源产业的主力军，金刚石线切割技术也慢慢的变成为光伏晶硅切割的主流技术。以金刚石线业务为主业的张家口原轼新型材料股份有限公司（以下简称“原轼新材”）趁机向创业板发起冲击。

  3月8日，张家口原轼新型材料股份有限公司（以下简称：“原轼新材”）更新首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）。目前，深交所发行上市审核信息公开网站显示原轼新材的审核状态为“已问询”。

  招股说明书（申报稿）显示，原轼新材成立于2015年，实际控制人为叶琴，其直接和间接持有公司合计45.47%的股份。公司是一家专门干电镀金刚石线研发、生产及销售的高新技术企业，可为晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料切割提供专业高质量线锯耗材。报告期内，公司产品主要使用在于光伏晶硅切片。近年来，公司持续加大研发投入，相继成功研发并量产的用于单晶硅切片的碳钢线线线线线等产品已实现销售，产品质量稳定性、切割效率、切割能力优势显著。成功进入单晶硅龙头厂商TCL中环供应体系并成为其金刚石线战略供应商，同时与协鑫科技、晶澳科技、华耀光电等下游客户建立了合作关系。

  原轼新材于2019年、2020年、2021年及2022年上半年分别实现营业收入5592.24万元、3.15亿元、6.65亿元及4.52亿元；分别实现归母净利润-4227.8万元、1112.24万元、2.35亿元及1.23亿元。有必要注意一下的是，公司来自第一大客户TCL中环的出售的收益占据营业收入的比重分别为88.77%、98.83%、99.28%和98.75%，存在单一客户高度集中的风险，对TCL中环依赖度较高。

  TCL中环为原轼新材股东张家口棋鑫的有限合伙人、财务投资者，持有张家口棋鑫50%出资份额，截至招股说明书签署日，张家口棋鑫持有原轼新材7.12%股权。

  原轼新材本次IPO拟公开发行不超过4,079.47万股A股普通股股票，募集资金17.89亿元，用于年产2,800万公里金刚石线万km金刚石线万km金刚石线锯新建项目、研发中心建设项目、购买厂房以及补充流动资金。

  其中，年产2,800万公里金刚石线锯项目计划采用干法上砂生产的基本工艺，大多数都用在满足TCL中环新增产能需求；年产1,100万km金刚石线万km金刚石线锯新建项目将采用复合镀上砂工艺，主要满足TCL中环以外的其他新客户。目前，原轼新材已与协鑫科技、晶澳科技、华耀光电等厂商建立了合作关系。

  原轼新材表示，本次募投项目是在公司现在存在主营业务、核心技术的基础上，结合产业政策、行业发展特点，并以公司未来经营战略为依托制定的具体资本预算，通过扩大生产规模、提升研发实力、增强资金保障、提高抗风险能力，助力公司进一步贯彻创新驱动战略。